Chcem investovať Začať sa dá už s menšou sumou, akou cestou sa vybrať?

Vo všeobecnosti sa odporúča, aby mali ľudia minimálnu rezervu vo výške troj- až šesťnásobku mesačných výdavkov. Držať tieto peniaze na bežnom účte sa však neoplatí, keďže ich postupne znehodnocuje inflácia. 

Ako si teda peniaze odkladať a budovať si postupne finančnú rezervu na nečakané výdavky či na starobu? Štyrom odborníkom sme položili tri základné otázky:

1. Čo by ste radili človeku, ktorý chce začať investovať? K dispozícii má 50 – 100 eur mesačne a sporiť si chce dlhodobo, viac ako desať rokov. Akou cestou by sa mal vybrať?

2. Čo by ste radili človeku, ktorý má niekoľko tisíc na účte (povedzme päťtisíc eur) a chcel by ich zhodnotiť? Ako s nimi najlepšie naloží?

3. V akom prípade môže byť najlepšou voľbou sporiaci účet?

Respondenti sa zhodli na tom, že človek by mal využiť produkty pravidelného investovania. Keďže ide o dlhodobú záležitosť, nemusí sa báť zainvestovať aj do rizikovejších produktov, kolísanie na trhu totiž môže využiť vo svoj prospech.

Ako totiž upozornil finančný analytik OVB Allfinanz Marián Búlik, „za posledných sto rokov dosiahlo napríklad priemerné zhodnotenie amerického akciového trhu takmer 10 percent vrátane všetkých kríz a poklesov“.

Sporiaci účet je dobrý na začiatok budovania finančnej rezervy či, ako hovorí finančný analytik Swiss Life Select Pavel Škriniar, je vhodný pre tých, „ktorí potrebujú ochrániť peniaze pred sebou samým“. Oplatí sa však iba do určitej sumy, vyššie čiastky by mali byť podľa neho investované. Treba si dať pozor aj na to, že výnosy zo sporiaceho účtu sú zdaňované.

Kompletné odpovede respondentov:

Pravidelné investovanie

Čo by ste radili človeku, ktorý chce začať investovať? K dispozícii má 50 – 100 eur mesačne a sporiť si chce dlhodobo, viac ako desať rokov. Akou cestou by sa mal vybrať?

Maroš Ovčarik, generálny riaditeľ spoločnosti Partners Investments

„Ideálny spôsob, ako začať investovať, je využiť produkty pravidelného investovania. Pri nich sa človek zoznámi s investičným prostredím, vie vnímať jeho výhody aj riziká a pochopí, že ak napríklad trhy padajú, investor vie nakupovať cenné papiere lacnejšie ako inokedy.

Na druhej strane – keď trhy rastú, zhodnocujú sa jeho nasporené prostriedky. Z dlhodobého hľadiska pri investíciách na päť, 10 alebo 15 rokov vie takto investor využívať kolísanie finančných trhov vo svoj prospech.

Na trhu sú k dispozícii hotové produkty, takzvané riadené portfóliá, pri ktorých starostlivosť o tieto produkty preberá na seba iná spoločnosť alebo banka. Klientova zodpovednosť je len posielať pravidelne peňažné prostriedky.

Takéto riadené portfóliá sú zložené z rôznych fondov a ETF fondov zameraných na akcie, dlhopisy a reality.“

Čítajte tiež

Čím skôr na dôchodok? Odísť do penzie v tomto roku je obzvlášť výhodné. Nie však pre každého

Kristína Votrubová

Dve veľké valorizácie môžu byť lákavé aj pre predčasných dôchodcov, netreba však zabúdať, že krátenie za predčasný odchod do penzie je celoživotné.

Marián Búlik, finančný analytik v OVB Allfinanz Slovensko

„Pri dlhodobom investovaní by som nemal mať nižší cieľ ako znásobenie svojich úspor. Ak napríklad hovoríme o vytváraní úspor na dofinancovanie budúceho nízkeho dôchodku, nestačí odložiť si zarobené peniaze na bankový účet alebo získať niekoľkopercentný výnos za dlhšie obdobie, ale vlastné úspory potrebujem násobne zväčšiť.

Pri súčasnej priemernej dĺžke života potrebujem orientačne na každých 100 eur navýšenia dôchodku mať nasporených až 20 000 eur.

Štatisticky najspoľahlivejší spôsob, ktorý dokáže násobne zväčšiť vlastné úspory, je pravidelné investovanie na finančných trhoch. Dáta jasne potvrdzujú, že takýmto pravidelným investovaním sa dá dlhodobo nielen prekonať inflácia, ale aj úspory znásobiť.

Za posledných 100 rokov dosiahlo napríklad priemerné zhodnotenie amerického akciového trhu takmer 10 percent vrátane všetkých kríz a poklesov.

Najvhodnejším spôsobom dlhodobého sporenia je pravidelné investovanie do podielových a ETF fondov. Pri sporení na 10 a viac rokov odporúčam každému, kto nie je vyslovene konzervatívny, investovať do čisto akciového portfólia.

Tento variant je z hľadiska potenciálneho výnosu najlepším rozhodnutím, keďže práve akcie dosahujú dlhodobo najvyššie výnosy a v kombinácii s investovaním do fondov so širokým rozložením portfólia sa výrazne znižuje riziko.

Pre ľudí, ktorí majú o niečo konzervatívnejší prístup k investovaniu, je kompromisom kombinácia akciového a dlhopisového portfólia. Aj akciové portfólio s určitým podielom dlhopisov je stále dobrým riešením na dosiahnutie slušného celkového zhodnotenia.

Kto začína s investovaním, mal by v prvom kroku osloviť odborníka a nechať si vypracovať investičnú stratégiu. Pri investovaní je zásadné nastaviť dostatočne široké investičné portfólio, ktoré pomáha zmierňovať dosahy výkyvov na finančných trhoch na vlastnú investíciu.

Inak povedané, čím je pravidelná investícia širšie rozložená do rôznych sektorov na viacerých finančných trhoch, tým je riziko poklesu hodnoty vlastnej investície nižšie. Tento efekt ďalej zosilňuje kombinácia podielových a ETF fondov, ktoré samotné investujú do stoviek až tisícov rôznych titulov, čím sa vyvažujú klesajúce a rastúce dlhopisy a akcie.“

Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select

„Mal by v prvom rade začať so železnou rezervou, teda finančným vankúšom na pokrytie výdavkov na tri mesiace. Trvanie sporenia je síce dôležité, no nemenej dôležitý je investičný cieľ a postoj k investičnému riziku. Čím je cieľ konkrétnejší, teda potreba určitej sumy, tým je riešenie konzervatívnejšie.

Rovnako je to s požiadavkou na vývoj hodnoty investície. Kto nezvláda výkyvy, nemal by o investovaní ani uvažovať. Čo sa týka konkrétnych produktov, tak môže uvažovať od termínovaného vkladu až po podielové fondy. Kombinácia závisí od odpovedí na otázky týkajúce sa cieľa a postoja k riziku.“

Norbert Nepela, CEO Papučový investor

„Človeku s malými pravidelnými sumami a dlhým horizontom by som v princípe odporúčal jednoduché pasívne ETF portfólio. Ideálne zložené z max. troch ETF, ak si chce portfólio spravovať sám, alebo využiť služby niektorého z dostupných roboporadcov alebo správcov majetku.

Pritom treba dbať na výšku celkových poplatkov, ktoré je potrebné sa snažiť minimalizovať. Ak však investovaniu rozumie trochu viac, neprekážajú mu aj väčšie krátkodobé poklesy a chce si portfólio spravovať sám, môže vyskúšať aj nejakú faktorovú investičnú stratégiu, či už cez dostupné ETF, alebo individuálnym zostavením portfólia.“

Čítajte tiež

Životná úroveň Slovensko schudobnelo, rozdiel medzi nami a Čechmi je čoraz výraznejší

Kristína Votrubová

Rekordná inflácia však už postupne klesá, v budúcom roku by sa mal vrátiť rast platov.

Ako zhodnotiť našetrenú sumu

Čo by ste radili človeku, ktorý má niekoľko tisíc na účte (povedzme päťtisíc eur) a chcel by ich zhodnotiť? Ako s nimi najlepšie naloží?

Maroš Ovčarik, generálny riaditeľ spoločnosti Partners Investments

„Kľúčový faktor pri rozhodovaní je čas investovania. Napríklad pri období päť rokov sú vhodné dlhopisové fondy. Pri dlhších investičných horizontoch sa do portfólia viac hodia akciové fondy. Pri horizonte 15 a viac rokov to môžu byt pokojne fondy zamerané len na akcie.“

Marián Búlik, finančný analytik v OVB Allfinanz Slovensko

„Aj v tomto prípade platí, že existujúce úspory odporúčam nechať pracovať cez investovanie do podielových a ETF fondov. Existujúce úspory je vhodné investovať po častiach do kombinácie akciových a dlhopisových fondov.

Kto sa nebojí obmedzeného rizika a jeho investičný profil je prevažujúco dynamický, mal by mať investičné portfólio zamerané na akcie. Pri konzervatívnejšom investorovi odporúčam, aby v portfóliu mali istý podiel dlhopisy.

Následne je potrebné časť portfólia niekoľko rokov pred dôchodkovým vekom začať presúvať z akcií do dlhopisov. Konkrétne nastavenie v tomto prípade výrazne závisí od výšky úspor, rizikového profilu každého človeka, ako aj od jeho celkovej finančnej a rodinnej situácie.“

Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select

„Je jednoduché na takto položenú otázku odpovedať ‚investovať do akcií‘, no neviem, čo táto suma pre človeka znamená – či ide o veľký alebo malý peniaz, čo zamýšľa s týmito peniazmi spraviť v budúcnosti, aký čas môžu ostať zainvestované, aký je jeho postoj k investičnému riziku a podobne.

Z pohľadu množstva investičných produktov by rýchla odpoveď na túto otázku bola porovnateľná s odpoveďou na otázku: ‚Mám 50 eur. Aký liek si mám kúpiť v lekárni?‘“

Produkt na úplný začiatok

V akom prípade môže byť najlepšou voľbou sporiaci účet?

Maroš Ovčarik, generálny riaditeľ spoločnosti Partners Investments

„Sporiaci účet je vhodný len na nevyhnutnú finančnú rezervu s tým, že hodnota nasporených prostriedkov by nemala prevyšovať šesťnásobok mesačného príjmu rodiny. Všetky ostatné úspory nad túto výšku by podľa môjho názoru mali byť investované.“

Marián Búlik, finančný analytik v OVB Allfinanz Slovensko

„Sporiaci účet je vhodný len na vytvorenie a udržiavanie finančnej rezervy. Každá rodina či samostatne žijúci človek by mali mať vytvorenú finančnú rezervu vo výške troch až šiestich typických mesačných výdavkov.

Tieto peniaze musia byť kedykoľvek okamžite dostupné, preto sa odporúča držať ich na bežnom alebo sporiacom účte, ktoré nemajú žiadnu výpovednú lehotu ani iné obmedzenia. Finančná rezerva slúži na úhradu nečakaných výdavkov bez toho, aby som si musel požičiavať peniaze za vysoký úrok.

Sporiaci účet však nie je vhodný na sporenie. Aj keď v súčasnosti jedna z bánk ponúka úrok troch percent na sumu do 10-tisíc eur, ide stále o menej ako polovičný výnos v porovnaní s infláciou. To znamená, že peniaze na sporiacom účte každým dňom strácajú na hodnote.

Okrem toho sa výnos zo sporiaceho účtu zdaňuje 19-percentnou daňou, zatiaľ čo pri investovaní do ETF fondov je už po roku držania výnos oslobodený od dane a od budúceho roka bude aj výnos z podielových fondov po troch rokoch kompletne oslobodený od zdanenia.“

Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select

„Sporiaci účet je skvelým začiatkom budovania finančnej rezervy. Pre niektorých je to jediný nástroj na to, ako ušetriť peniaze, ktoré by mohol následne investovať, pred spotrebou. Do sporiaceho účtu totiž môžu smerovať aj peniaze z navýšených platieb a tieto sa zase dajú na konci mesiaca presmerovať do investičných produktov.

Sporiaci účet je vhodný aj pre tých, ktorí potrebujú ochrániť peniaze pred sebou samým. Nedá sa z neho platiť tak ako z bežného účtu a nedovoľuje neplánovane utrácať.“